Inkoop van eigen aandelen

Inkoop van eigen aandelen anders dan ter tijdelijke belegging geldt voor de dividendbelasting als een belaste opbrengst voor zover de inkoopprijs het gemiddeld op de aandelen gestorte kapitaal overtreft. Voor beursvennootschappen bestaat een inkoopfaciliteit die inkoop onder voorwaarden buiten de heffing laat.

Kernregels

Element	Waarde	Grondslag
Tarief dividendbelasting over het inkoopvoordeel	15% van het verschil tussen inkoopprijs en gemiddeld gestort kapitaal	art. 3 lid 1 onderdeel a jo. art. 5 Wet DB 1965
Optieverplichting: aandelen blijven na tenietgaan van de verplichting op de balans	3 maanden	art. 3 lid 4 Wet DB 1965
Inkoopfaciliteit beursvennootschappen: vrijstellingsplafond	20 keer het gemiddeld uitgekeerd dividend in contanten over de 5 voorafgaande kalenderjaren, verminderd met eerder vrijgestelde inkopen uit de voorafgaande 4 jaar	art. 4c lid 1 Wet DB 1965
Berekeningsperiode "gemiddeld dividend in contanten"	7 voorafgaande kalenderjaren, inflatiegecorrigeerd; het hoogste en het laagste gecorrigeerde jaar tellen niet mee	art. 4c lid 2 Wet DB 1965
Termijn zekerheidsverzoek inkoopfaciliteit	ten minste 6 weken vóór de voorgenomen inkoop	art. 4c lid 5 Wet DB 1965

(wettekst geldend per 2026)

Controleer in je dossier

De kwalificatie "anders dan ter tijdelijke belegging" is beslissend voor de heffing: de wettelijke ficties voor optieverplichtingen en beleggingsinstellingen kennen die kwalificatie toe of onthouden haar juist, los van de bedoeling van de vennootschap.
Bij inkoop ter nakoming van een optieverplichting loopt de driemaandentermijn na het tenietgaan van die verplichting door: blijven de aandelen langer op de balans, dan ontstaat alsnog een geachte inkoop tegen de waarde in het economische verkeer op dat latere tijdstip.
Bij een inkoopoverschot van een beleggingsinstelling moet de opbrengst worden gebruteerd, ook zonder toereikende agio- of herbeleggingsreserve, en mag daarop geen inhoudingsvrijstelling voor deelnemingsdividenden worden toegepast.
De inhoudingsvrijstelling van art. 4c Wet DB 1965 vergt dat alle drie de voorwaarden van het eerste lid tegelijk zijn vervuld; voor het zekerheidsverzoek geldt een termijn van ten minste zes weken vóór de voorgenomen inkoop.
Bij een buitenlandse rechtsvorm blijft een terugbetaling van kapitaal alleen onbelast als de juridische stappen voor de nominale waardevermindering correct naar het toepasselijke buitenlandse recht zijn doorlopen.
Contractuele nabetalingsrechten die aan een inkoop worden gekoppeld, zonder statutaire grondslag en zonder verhandelbaarheid van de vordering, geven in de praktijk aanleiding tot zekerheidsvooroverleg met de Belastingdienst.
Bonusaandelen die ten laste van winstreserves worden uitgereikt, vormen een opbrengst waarover dividendbelasting wordt ingehouden, maar leveren in hetzelfde kalenderjaar geen belastbaar voordeel uit aanmerkelijk belang op; zie ook Teruggaaf van dividendbelasting.

Kernregels

Controleer in je dossier

Bronnen

Gerelateerde thema's

Verder zoeken in de kennisbank