Liquidatieverliesregeling

Uitzondering op de deelnemingsvrijstelling: een verlies bij liquidatie van een deelneming is onder voorwaarden aftrekbaar, berekend als het opgeofferde bedrag minus de liquidatie-uitkeringen. De regeling kent kwantitatieve, geografische en temporele beperkingen voor grotere buitenlandse deelnemingen.

Kernregels

Element	Waarde	Grondslag
Drempel voor onbeperkte aftrek (sinds 1 januari 2021)	€ 5.000.000	art. 13d lid 2 Wet Vpb 1969
Kwalificatieperiode kwalificerend belang	5 jaar onafgebroken vóór voltooiing vereffening	art. 13d lid 2 onderdeel b Wet Vpb 1969
Vereffeningstermijn na (nagenoeg) gehele staking	uiterlijk het derde kalenderjaar erna	art. 13d lid 14 onderdeel c Wet Vpb 1969
Terugkijkperiode liquidatie-uitkeringen	stakingsjaar plus 5 jaar ervoor en erna; bij verlies ook het 6e t/m 10e jaar ervoor	art. 13d lid 6 Wet Vpb 1969
Herzieningstermijn beschikking opgeofferd bedrag	5 jaar na vaststelling	art. 13d lid 16 Wet Vpb 1969

(wettekst geldend per 2026)

Controleer in je dossier

Het opgeofferde bedrag is een extracomptabele grootheid (ECLI:NL:HR:2022:1578); aansluiten bij de commerciële boekwaarde is onvoldoende.
De waardedalingscorrectie van lid 7 laat geen ruimte voor een uitleg voorbij de bewoordingen (ECLI:NL:HR:2018:1791) en vergt een herrekening naar rato van het gehouden percentage per periode (ECLI:NL:HR:2023:1335).
Het toetsmoment voor de niet-tegemoetkomingseis ligt bij voltooiing van de vereffening (ECLI:NL:HR:2025:417); wijzigingen tot dat moment beïnvloeden de uitkomst nog.
De driejaarstermijn van lid 14 onderdeel c vergt tijdige planning van de vereffening; overschrijding is alleen te repareren als de belastingplichtige doet blijken dat het uitstel niet is gericht op het ontgaan of uitstellen van heffing.
Bij een buitenlandse deelneming wordt de voltooiing van de vereffening naar Nederlands civiel recht beoordeeld; kennisgroepstandpunten wijzen uit dat een kapitaalstorting kort voor liquidatie het liquidatieverlies op nihil kan brengen of het opgeofferde bedrag ongewijzigd laat.

Voorwaarden voor aftrek

Naast de grens van lid 2 geldt lid 14: het liquidatieverlies komt pas op het tijdstip van voltooiing van de vereffening in aanmerking, en dan alleen als aan vier cumulatieve eisen is voldaan.

Geen tegemoetkoming elders. Voor de belastingplichtige of een verbonden lichaam, en voor de partij die de onderneming voortzet of diens verbonden lichaam, mag geen ander recht bestaan op een tegemoetkoming voor de bij het ontbonden lichaam onverrekend gebleven verliezen dan via art. 13d of art. 13e.
Staking of voortzetting door een derde. De onderneming van het ontbonden lichaam is geheel gestaakt, of geheel of gedeeltelijk voortgezet, maar uitsluitend door een ander dan de belastingplichtige of een verbonden lichaam. Zet de belastingplichtige zelf of een verbonden lichaam voort, dan schuift het aftrekmoment via art. 13e door.
Tijdige vereffening. De vereffening is uiterlijk voltooid in het derde kalenderjaar na het jaar waarin de onderneming (nagenoeg) geheel is gestaakt of, indien dat eerder is, waarin daartoe is besloten, tenzij de belastingplichtige doet blijken dat het latere tijdstip niet is gericht op het ontgaan of uitstellen van vpb-heffing.
Verzwaarde bewijslast. De belastingplichtige moet de omvang van het liquidatieverlies doen blijken, evenals de vervulling van de drie voorgaande eisen: een zwaardere maatstaf dan het gebruikelijke aannemelijk maken.

De Hoge Raad oordeelde in ECLI:NL:HR:2025:417 dat de niet-tegemoetkomingseis wordt getoetst naar de feiten op het tijdstip van voltooiing van de vereffening, en dat de wetgever bewust heeft aanvaard dat verliezen daardoor in zekere zin dubbel aftrekbaar kunnen zijn.

Kernregels

Controleer in je dossier

Voorwaarden voor aftrek

Bronnen

Gerelateerde thema's

Verder zoeken in de kennisbank